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今年以來，各家公募基金公司密集布局指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品。近日，易方達(dá)基金等5家公司的中證1000指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品正在發(fā)行中。

中證1000指數(shù)選取中證800指數(shù)樣本以外的規(guī)模偏小且流動(dòng)性好的1000只證券作為指數(shù)樣本，旨在綜合反映小盤股上市公司證券的整體表現(xiàn)。從市值分布來看，截至2023年3月31日，90%的成份股總市值位于200億元以下，平均總市值約124億元。

近年來，中證1000指數(shù)“專精特新”屬性越發(fā)突出。截至2022年12月30日，成份股中屬于科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板、專精特新企業(yè)的數(shù)量占比分別為30.80%、21.90%，反映出該指數(shù)代表的中小上市公司側(cè)重新興行業(yè)、強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新升級(jí)等特點(diǎn)。

從行業(yè)分布來看，中證1000指數(shù)在工業(yè)、信息技術(shù)、醫(yī)藥衛(wèi)生等新興行業(yè)占比較高。截至2023年3月31日，前四大權(quán)重行業(yè)分別為工業(yè)27.2%、信息技術(shù)17.9%、原材料14.8%、醫(yī)藥衛(wèi)生11.9%。

從財(cái)務(wù)指標(biāo)來看，中證1000指數(shù)成份股表現(xiàn)突出，彰顯成長潛力。2019-2021年，成分股歸母凈利潤年增長分別為20.3%、26.1%、60.7%。據(jù)Wind一致預(yù)測，2022-2024年，中證1000指數(shù)成份股歸母凈利潤年均復(fù)合增速超20%。

亮眼的業(yè)績有望帶來良好的回報(bào)。從歷史表現(xiàn)看，中證1000指數(shù)長期回報(bào)較優(yōu)。Wind數(shù)據(jù)顯示，自基日起至2023年3月31日，中證1000指數(shù)年化收益率達(dá)到11.48%，累計(jì)漲幅近6倍。

相關(guān)產(chǎn)品資料顯示，近期正在發(fā)行的5只中證1000指數(shù)增強(qiáng)基金均會(huì)采取量化策略對(duì)投資組合進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。以易方達(dá)中證1000指數(shù)量化增強(qiáng)基金為例，基金管理人將利用自主研發(fā)的定量投資模型，預(yù)測股票超額回報(bào)，在力爭有效控制風(fēng)險(xiǎn)及交易成本的基礎(chǔ)上構(gòu)建和優(yōu)化投資組合，在控制跟蹤誤差、追求指數(shù)收益的同時(shí)，力求捕捉超額收益，實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。

此前，中證1000股指期貨和期權(quán)已上市。相關(guān)衍生品的推出，有利于提高市場定價(jià)效率及需求，這也驅(qū)動(dòng)中證1000指數(shù)及其成份股流動(dòng)性提升，讓指數(shù)增強(qiáng)、量化對(duì)沖等投資策略能夠更好實(shí)施。

整體來看，中證1000指數(shù)成份股基本面持續(xù)向好，成長特性突出，兼具彈性和韌性，結(jié)合量化策略優(yōu)化增強(qiáng)，可以多維度把握市場機(jī)會(huì)。